近日，發(fā)改委、工業(yè)和信息化部聯(lián)合編制并下發(fā)了《電子信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)改造投資方向》，文件明確了未來電子信息產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。通信行業(yè)內(nèi)的項(xiàng)目包括:TD-SCDMA移動(dòng)通信系統(tǒng)、高速智能光網(wǎng)絡(luò)、FTTx光纖接入系統(tǒng)及關(guān)鍵器件、寬帶無線接入。

系統(tǒng)點(diǎn)評(píng):

1、3G網(wǎng)絡(luò)方面，國家繼續(xù)大力支持國產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)TD-SCDMA，對(duì)于TD標(biāo)準(zhǔn)及后續(xù)演進(jìn)技術(shù)的系統(tǒng)、終端、核心芯片及測(cè)試設(shè)備等方面的產(chǎn)業(yè)化。我們認(rèn)為，國家對(duì)于TD標(biāo)準(zhǔn)的支持將對(duì)3G 產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。中國移動(dòng)擁有接近5億的移動(dòng)用戶，存量移動(dòng)用戶的市場(chǎng)份額超過70%，其中高端用戶的市場(chǎng)份額更高(我們估計(jì)超過85%)。雖然中國移動(dòng)的3G 標(biāo)準(zhǔn)有劣勢(shì)，但是憑借龐大的高端用戶基礎(chǔ)以及國家對(duì)于TD標(biāo)準(zhǔn)的支持，中國移動(dòng)在3G 時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)力仍然不容忽視。

2、TD設(shè)備方面，國內(nèi)設(shè)備廠商對(duì)于TD標(biāo)準(zhǔn)的研究要比國際廠商早，因此目前占有一定優(yōu)勢(shì)。雖然我們認(rèn)為，國際廠商的追趕速度將會(huì)很快，但相比于其他兩種標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)廠商在TD 標(biāo)準(zhǔn)上還是具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。我們預(yù)期中興通訊、華為科技等將是政策的直接受益者，武漢凡谷、三維通信等將是間接受益者。

3、光網(wǎng)絡(luò)方面，國家將支持高速遠(yuǎn)距離智能光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的產(chǎn)業(yè)化、FTTx系列光纖接入產(chǎn)品、高速光收/發(fā)模塊、光電耦合器件、光有源器件、光電交換器件以及光無源器件和MEMS 光開關(guān)等光通信器件的開發(fā)和生產(chǎn)。我們認(rèn)為，光網(wǎng)絡(luò)的投資將是通信行業(yè)3G 網(wǎng)絡(luò)投資后的又一投資重點(diǎn)，受益于政策的上市公司包括中興通訊、烽火通信、亨通光電、中天科技等。